MARGIN TOWN EDUCATION · 위험관리
ATR 변동성 지표와 손절·포지션 크기 계산
ATR은 관찰 기간 동안 가격이 얼마나 크게 움직였는지 측정하는 지표입니다. 방향 예측이 아니라 변동성 기반 위험관리에서 활용합니다.
TR 계산
TR(True Range)은 고가−저가, |고가−직전 종가|, |저가−직전 종가|의 세 값 중 최대값입니다. ATR은 이러한 TR을 일정 기간 평활화한 값입니다. 예를 들어 4시간봉 ATR이 800달러라는 것은 최근 진폭을 요약한 것이지 800달러 상승을 예측한다는 뜻은 아닙니다.
손절 거리의 설계
변동성이 작은 종목과 큰 종목에 동일한 1% 손절을 적용하면 체결 빈도가 크게 달라질 수 있습니다. ATR 배수를 참고하더라도 구조상 주요 지지·저항이 어디인지 검토해야 하며, ATR이 지정 손절가 체결을 보장하지는 않습니다.
계약 크기 계산
손실 허용액을 5만 원, 손절 거리를 2%로 설정하면 거래비용 전 이론적 명목 포지션은 250만 원입니다. 변동성이 커져 손절 거리를 4%로 넓혀야 한다면 같은 손실 한도에서 명목 노출은 약 125만 원으로 줄어듭니다.
실거래 위험
시장가 급변과 유동성 부족으로 손절 주문이 불리한 가격에 체결될 수 있습니다. ATR 자체는 미래의 청산 연쇄나 뉴스 충격을 예측하지 못하므로 계약 단위와 유지증거금, 강제청산 가격을 따로 확인하세요.