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비트코인 선물 포지션 크기와 자금관리

선물 거래의 손실은 방향 판단뿐 아니라 명목 포지션 크기와 레버리지의 영향을 받습니다. 작은 증거금이 작은 시장 위험을 뜻하지 않습니다.

허용 손실부터 계산

예를 들어 계좌 자금이 500만 원이고 한 거래에 0.5%까지 손실을 감당할 계획이라면 가정상 위험 예산은 2만5천 원입니다. 이것은 계산법을 보여주는 예시일 뿐 모든 투자자에게 권장하는 비율은 아닙니다.

거래비용을 무시한 명목 포지션은 허용 손실액을 손절까지의 가격 변동률로 나누어 계산합니다. 손절 거리가 1%라면 2만5천 원 ÷ 0.01 = 250만 원의 명목 노출이 됩니다. 실제 체결 오차를 감안하면 더 보수적인 설계가 필요할 수 있습니다.

250만 원 명목 포지션을 5배 레버리지로 거래하면 초기 증거금은 단순 계산으로 약 50만 원이지만 시장 가격에 노출된 명목 가치는 여전히 250만 원입니다. 유지증거금과 강제청산 정책은 거래소별로 다릅니다.

손실을 만회하려고 거래량을 늘리면 계좌 위험이 빠르게 커질 수 있습니다. 같은 방향으로 움직이는 여러 코인 포지션은 개별 위험뿐 아니라 합산 노출을 계산해야 합니다. 필요하면 거래를 중단하는 규칙도 만드세요.

계좌 자금 500만 원과 한 거래 손실 예산 2만5천 원을 가정하면 손절 거리가 1%일 때 비용 전 명목 포지션은 250만 원입니다. 손절 거리를 2%로 넓히면 같은 위험 예산에서 명목 노출은 125만 원으로 줄어야 합니다. 손실 이후 물타기와는 구분하세요.