MARGIN TOWN EDUCATION · 위험관리

물타기·마틴게일 전략이 위험한 이유

손실 이후 포지션을 계속 키우는 전략은 평균단가를 바꾸지만 계좌 전체의 위험 노출을 급격하게 늘릴 수 있습니다.

LEARNING GUIDE · 위험관리

이 글에서 배울 내용

SECTION 01

가격이 하락할 때 추가로 매수하면 전체 평균단가는 내려갈 수 있습니다. 그러나 코인 가격이 더 떨어지면 총 보유 수량이 늘어 전체 손실 금액도 커집니다. 평균단가가 좋아졌다는 사실만으로 위험이 감소한 것은 아닙니다.

SECTION 02

손실 후 베팅 규모를 두 배씩 늘린다면 명목 수량은 1·2·4·8·16의 순서로 증가합니다. 다섯 번째 진입까지 총 규모는 첫 진입 수량의 31배가 됩니다. 이는 자본·거래 한도와 청산 위험이 무제한이라는 비현실적 가정 없이는 지속하기 어렵습니다.

DEEP DIVE · MARTINGALE RISK

01 / 원리 이해

마틴게일은 손실 후 비중을 늘리는 접근이며 연속 손실 시 필요 담보가 기하급수로 커집니다.

02 / 실전 예제

1·2·4·8 단위로 늘리는 네 차례 진입의 합계는 15단위가 됩니다.

03 / 실패 조건

시장이 반드시 평균으로 돌아온다는 가정은 청산과 자본 한계 앞에서 깨질 수 있습니다.

직접 해보세요

이 글의 설명을 자신의 차트 또는 거래소 계약명세와 대조하되, 진입하기 전에 반대 시나리오와 허용 손실을 기록하세요. 예시의 수치가 있는 경우 설명 목적의 가정값입니다.

SECTION 03

가격이 나중에 반등하더라도 그 전에 유지증거금이 부족해지면 포지션이 강제로 청산될 수 있습니다. 레버리지가 높으면 가격의 작은 변화도 담보에 큰 영향을 줍니다. 따라서 무한히 버티는 전략은 실제 선물계좌에서 성립하지 않을 수 있습니다.

SECTION 04

분할 진입은 최초부터 총 허용 손실액과 최대 계약 수량을 정해 두고 여러 가격에 주문을 나누는 방법입니다. 반면 마틴게일은 손실을 만회하기 위해 위험 규모를 계속 늘리는 접근입니다. 총 노출 상한이 없으면 분할매수라는 이름이어도 위험이 비슷해질 수 있습니다.

SECTION 05

첫 진입 전에 총 손실 예산, 최대 추가 주문 횟수, 전체 포지션 무효화 가격을 수치로 정합니다. 손실이 발생한 후 기준을 바꾸지 않도록 거래 기록을 남기고, 예상과 다른 시장 국면에서는 거래를 중단하는 규칙을 갖추는 것이 중요합니다.

TRADING CHECKLIST

교육 목적의 설명으로, 투자 추천이나 성과 보장이 아닙니다.

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