MARGIN TOWN EDUCATION · 위험관리
선물 추가증거금과 물타기의 차이
추가증거금은 보유한 포지션의 담보를 늘리는 조치이고 물타기는 포지션 수량 자체를 늘리는 행위입니다. 둘을 혼동하면 위험 노출을 잘못 계산할 수 있습니다.
추가증거금
격리마진 포지션에 증거금을 추가하면 같은 계약 수량을 유지하면서 청산 기준까지의 완충 여력을 늘릴 수 있습니다. 이는 손실 중인 포지션의 수익 전망을 개선하는 조치는 아닙니다.
물타기
동일한 방향의 계약을 추가로 매수하면 명목 포지션이 증가합니다. 평균 진입가격은 달라지지만 가격이 반대 방향으로 더 움직일 때 계좌에 미치는 손실도 커질 수 있습니다.
교차마진에서 확인할 점
교차마진은 여러 포지션이 계좌의 사용 가능한 담보를 공유할 수 있습니다. 특정 포지션을 유지하려고 담보가 더 사용되면서 다른 포지션까지 영향을 받을 수 있으므로 총노출과 잔고 변화를 함께 확인하세요.
선택 기준
청산가를 옮기는 것만으로 매매 근거가 강화되지는 않습니다. 처음 정한 손실 한도와 시장 무효화 수준이 유지되는지 점검하고, 과도한 손실이 예상된다면 포지션 축소·종료도 비교해야 합니다.