MARGIN TOWN EDUCATION · 매매전략
피라미딩과 물타기: 추가 진입 위험 계산
피라미딩은 이익이 발생한 포지션에 일정 규칙을 정해 추가 진입하는 접근법입니다. 손실이 커진 포지션의 평균단가만 낮추려는 물타기와는 위험 구조가 다릅니다.
개념과 핵심 계산
예를 들어 100에서 1계약을 사고 추세가 이어져 105에서 1계약을 추가했다면 전체 평균 진입가는 102.5가 됩니다. 가격이 되돌아오면 뒤에 진입한 계약의 손실이 먼저 커질 수 있습니다.
차트에서 확인할 예시
추가 진입 전 첫 포지션과 합산한 명목 노출, 전체 손절 가격, 최악의 예상 손실을 다시 계산해야 합니다. 기존 포지션의 이익을 모두 반납하지 않도록 사전에 규모 제한을 두는 것이 중요합니다.
흔한 오해와 거래 위험
추세가 계속될 것이라는 확신만으로 계약을 늘리지 마세요. 급변동과 유동성 부족 상황에서는 여러 진입분이 동시에 불리하게 청산될 수 있습니다.
실전 점검 절차
먼저 현재 거래 대상과 관찰 시간봉을 정하고, 가격의 주요 고점·저점 및 변동성을 확인합니다. 그다음 위 설명의 조건이 실제 데이터에서 충족되는지를 살펴보고 진입 가정이 틀리는 가격을 설정하세요. 거래 수수료·펀딩비·슬리피지와 강제청산 위험을 포함해 손실을 감당할 수 있는 범위인지 검토하는 것이 중요합니다.